밸류에이션
SEC 재무 공시 8개 분기를 바탕으로 PEG ratio, P/S, FCF yield를 계산합니다. 성장률 대비 주가가 합리적인지 판단할 수 있습니다.
밸류에이션 지표가 중요한 이유
성장 조정 가격
P/E만으로는 주가가 얼마나 비싼지만 알 수 있습니다. PEG는 그 가격이 실제 이익 성장으로 정당화되는지를 보여줍니다. 연 50% 성장 기업의 P/E 50과 연 5% 성장 기업의 P/E 50은 전혀 다른 의미입니다.
흑자 전환 전에도 유용
순이익이 마이너스인 기업은 P/E를 계산할 수 없습니다. Price/Sales는 이런 경우에도 작동합니다. 시장이 어느 정도의 미래 마진을 가격에 반영했는지 판단할 수 있으며, 매출 성장률과 함께 보면 멀티플 확장 또는 압축 여부를 알 수 있습니다.
실질 현금 창출력
FCF yield(잉여현금흐름 / 시가총액)는 기업이 시가 대비 얼마나 실질적인 현금을 만들어내는지 보여줍니다. FCF yield가 높은 기업은 외부 자본 없이 자사주 매입, 배당, 재투자를 직접 조달할 수 있습니다.
firma show valuation <ticker>
Finnhub을 통해 SEC XBRL 공시 8개 분기를 가져와 TTM(최근 12개월) 이익 및 매출 수치를
계산합니다. 전년도 비교 기간은 5~8번째 분기를 사용합니다.
$firma show valuation TSLA
Valuation — TSLA Price $376.30 Market Cap $1.21T ──────────────────────────────────────── P/E 94.15x EPS (TTM) $3.99 EPS (prior year) $2.27 EPS Growth (YoY) 75.8% PEG 1.24x ──────────────────────────────────────── Revenue (TTM) $101.4B Revenue (prior yr)$96.7B Revenue Growth 4.9% Price/Sales 11.94x ──────────────────────────────────────── FCF (TTM) $3.6B FCF Yield 0.30% Fairly valued range (PEG 1-2) 8 quarters used (TTM = Q1–Q4, prior year = Q5–Q8)
Finnhub API 키가 필요합니다.
firma config set finnhub-key <key>로 설정합니다.
데이터는 Finnhub을 통한 SEC XBRL 공시(10-Q / 10-K) 기반입니다.
미국 상장 주식만 지원합니다.PEG 읽는 법
PEG = P/E ÷ EPS 성장률(YoY). PEG가 1이라는 것은 시장이 기업이 실제로 달성하고 있는
성장을 정확히 반영한 가격이라는 의미입니다. 1 미만이면 성장 대비 저평가 가능성이 있고,
2 초과이면 시장이 향후 성장 가속을 기대하거나 단순히 비싼 상태일 수 있습니다.
PEG < 1잠재적 저평가. 이익 성장률이 시장이 반영한 수준을 초과합니다.
PEG 1 – 2적정 범위. 주가가 성장 기대치와 대체로 균형을 이루고 있습니다.
PEG > 2성장 프리미엄. 시장이 성장 가속화를 기대하거나, 단순히 비싼 상태일 수 있습니다.
PEG는 이익 성장률이 양수이고 안정적일 때 가장 유의미합니다. 이익이 마이너스이거나
변동성이 높은 기업에서는 P/S와 FCF yield가 더 신뢰할 수 있는 기준입니다.
Firma는 수치와 함께 쉬운 언어로 판정(예: "Fairly valued range (PEG 1-2)")을 표시합니다.